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Distressed M&A

Angermann M&A solutions ist Ihr professioneller Partner bei der Realisierung von Distressed-M&A-Transaktionen. Wir begleiten effizient den gesamten Prozess von der Planung bis zu Post Merger Integration.

Als Part of Oaklins Germany, die als älteste M&A-Beratung Deutschlands ebenfalls ein Teil der Angermann-Gruppe ist, besitzen wir darüber hinaus Zugriff auf global agierende Finanzinvestoren und strategischen Anleger. Durch unsere jahrzehntelange Erfahrung im Bereich Distressed M&A gewährleisten wir als unabhängiges Beratungshaus umfangreiche Prozesssicherheit und Transparenz in zeitkritischen Projekten. Sowohl die Optimierung des Gesellschafternutzens als auch das Weiterbestehen des Unternehmens liegen stets im Fokus unseres Handelns.

M&A in Sonder- und Krisensituationen
01 / Ablauf
Um ein in Not geratenes Unternehmen vor weiterem Schaden zu bewahren, ist ein Verkauf des Unternehmens-/Unternehmensteiles („Fire-Sale“) oder die Aufnahme frischen Eigenkapitals oftmals die einzig folgerichtige Entscheidung, bzw. Alternative. Da aufgrund der bestehenden Krisensituation diese Prozesse zumeist zeitkritisch sind, ist ein schnelles und strukturiertes Vorgehen ein wichtiger Erfolgsfaktor.
Prozesse
- Indikative Bewertung von Unternehmen und Geschäftsbereichen
- Management des M&A Prozesses
- Erstellen der Verkaufsdokumentationen
- Spezifische Identifikation und Ansprache von möglichen Investoren (bei Bedarf weltweit)
- Datenraum- und Q&A-Management
- Kontinuierliche Führung der Interessenten während des Transaktionsprozesses
- Begleitung der Vertragsverhandlungen
02 / Zielsetzung
Angermann M&A solutions unterstützt seine Kunden, ihren M&A Prozess effektiv zu managen und hilft Kapitalbeschaffungsprozesse durchzuführen.
Maßnahmen
- Erhöhung der Eigenkapitalquote, um dauerhaft Zugang zu Fremdkapital zu erhalten
- Finanzierung von Restrukturierungsmaßnahmen durch Aufnahme eines neuen Investors
- Veräußerung von Betriebsteilen im Rahmen einer Restrukturierung
- Vermeidung von Insolvenzeintrittsgründen
- Maximierung der Höhe des Verkaufspreises
- Ablösung und Neustrukturierung der bestehenden Finanzierung
- Alternative Finanzierung/Mezzanine-Kapital, Factoring, Sale-and-Lease-Back
M&A in der Insolvenz
01 / Ablauf
Sofern die Insolvenz nicht abzuwenden ist, begleiten wir - mit dem Ziel zur Fortführung der Unternehmensaktivitäten - auch bei Unternehmensveräußerungen im Rahmen von (vorläufigen) Regel-Insolvenz- sowie Eigenverwaltungs- bzw. Schutzschirmverfahren.
Angermann M&A solutions ist erfahren in der Durchführung von Distressed M&A Transaktionen als „Single-Track“ bzw. „Dual-Track/Multi-Track“ Prozessen, die bereits mit Beginn der vorläufigen Insolvenz gestartet werden und als Ergebnis entweder einen Insolvenzplan (Investorenlösung bzw. gesellschafterorientiert) oder eine übertragende Sanierung vorsehen. Im Ergebnis erfolgt eine Transaktion in Form als Asset- bzw. Share Deals und/oder die Aufnahme von neuem Fremdkapital, „fresh money“ von einem Investor bzw. ein Debt-Equity Swap.

Prozesse
- Strukturierung der angedachten Transaktion/ Komplett vs. Teilverkauf (Einbindung Verkäufer und ggf. Stakeholder)
- Identifikation möglicher Investoren und Analyse auf strategische Passfähigkeit und Synergien
- Ansprache der potentiellen Investoren und Prozessmanagement bis zur Vertragsverhandlung
- Unterstützung bei der Aufarbeitung eines Erwerberkonzeptes unter Berücksichtigung der Mitarbeiter und Standortstrukturen
02 / Zielsetzung
Wir unterstützen Sie während des gesamten Verkaufsprozesses und gehen auf die unterschiedlichen Interessen der Stakeholder ein, immer mit dem Ziel das optimale Ergebnis zu erreichen: das Unternehmen in seinem Kern zu erhalten und externen Stakeholdern, wie zum Beispiel Kreditinstituten, zu ermöglichen, große Teile ihrer ausgelegten Kredite zurückzuführen.
Leistungen
- Festlegung der Transaktionsziele und Überprüfung auf realistische Zielerwartung
- Recherche, Analyse und Bewertung von Opportunitäten
- Transaktionsstrukturierung
- Fortlaufende Berichterstattung an Insolvenzverwalter, Eigenverwalter, Sachwalter und (vorl.) Gläubiger-Ausschuss
- Bewertung
- Due Diligence und Datenraum
- Festlegung der Verhandlungsstrategie unter Ausschöpfung aller Verhandlungsoptionen und Führung der Verhandlungen
- Multitrack